Vince 交易随笔

每日记录

对冲的把控

2025年 5月初失误

• 对冲策略中，最重要的是对冲程度的控制，先前，我在入金后，犯了两个严重的错误导致了严重的损失：

1. 空头仓位过重，对冲比率 5

2. 空头仓位过于集中

• 因此，首先要逐步降低空头仓位，使对冲比率在8 - 10 的范围内

• 空头仓位应该分散，目前我的想法是，目光聚焦于前五十市值的币种，做多前10的币，做空11 - 40名的币，做空仓位数是做多仓位数的三倍，因为做空的风险实在太大

系统调整

• 接下去我会逐步减小大仓位，使得系统组合更为均衡健康

• 初步打算，采取dca的方式，每天晚上睡觉前查看币种：

1. 如果需要减持的多头仓位在这一天涨了3%及以上，则减持1.2%当前仓位

2. 如果需要减持的空头仓位在这一天跌了3%及以上，则减持1.2%当前仓位

3. 检查系统总对冲比率在 8 - 10 范围内

• 引入对冲比率概念

• 5/27 在可用本金23000左右，仅6%左右上升就回到22300，决定上升对冲比率至10

• 6/10 在可用本金23400左右，回调到了22300，决定上升对冲比率至12

• 6/24 账户暴涨之后立马矫正对冲比率，账户暴跌之后原计划等晚上

• 我目前地名义本金率为1.34，目前情况良好

尽人事，听天命。如果老天在我一步步成为millionaire之前让我意外死去，我并不意外，认命，这就是命

• 7/11 暴涨，准备调整对冲比率至14